聚焦跨境金融 上海自貿區臨港片區金融創新又放大招
2019年09月21日16:11

  聚焦跨境金融!上海自貿區臨港片區金融創新又放大招,收好這些臨港概念股

  作者: 練生亮

  來源:券商中國

  距離揭牌剛好一個月,上海自貿區臨港新片區再次迎來重大政策利好。

  9月20日,時值上海自貿區臨港新片區揭牌滿月,新片區管委會發佈了《中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區支持金融業創新發展的若干措施》(以下簡稱《若干措施》),從多個方面繼續推動重大金融舉措在新片區先行先試。

  受此政策利好的刺激,上海臨港(600848)、暢聯股份(603648)、華貿物流(603128)、上港集團(600018)、浦東建設(600284)等臨港概念股當天均盤中衝高,並於收盤錄得不同上漲。

  跨境金融最聚焦

  《若干措施》提出,要建設一批更高開放度的功能型金融平台,打造全球高端金融資源要素配置的核心功能,拓展跨境金融服務的深度和廣度。

  跨境金融備受關注,具體體現在三個方面:

  一是開展跨境金融業務要對標國際標準。《若干措施》支持金融機構在依法合規、風險可控的前提下,參照國際通行規則,為區內企業和非居民提供跨境發債、跨境投資併購和跨境資金集中運營等跨境金融服務。支持區內企業開展真實合法的離岸轉手買賣業務,金融機構可按照國際慣例,為新片區企業提供高效便利的跨境金融服務。

  二是《若干措施》要求加強跨境資金靈活使用,開展自由貿易賬戶本外幣一體化功能試點,探索資本自由流入流出和自由兌換。區內企業從境外募集的資金、符合條件的金融機構從境外募集的資金及其提供跨境服務取得的收入,可自主用於新片區及境外的經營投資活動。支持區內的誠信優質企業試點開展外彙收支便利化。

  另外,《若干措施》還指出要推進資金管理中心的建設。適當降低開展跨境資金集中運營業務的準入門檻,進一步便利區內企業開展跨境資金雙向歸集,實現資金集中管理。

  業內人士認為,《若干措施》貫徹落實後,無疑將進一步提升資本項目外彙收入使用的便利化程度,使參與跨境資金池業務的各成員企業均享受到結彙支付的便利,從而提升企業資金流動性管理效率,這對於外商投資企業的資金使用和境內業務的運營發展其實是非常有利的。

  跨國公司地區總部數量上海領跑

  跨境金融改革提速,總體原因與上海近年大力發展跨國公司總部經濟密不可分。臨港新片區作為上海自貿區開放創新的新階段,自然要在金融改革特別是跨境金融上落下實效。

  根據上海市商務委員會9月14日公佈的統計數據,截至8月底,上海引進跨國公司地區總部達到701家,外資研發中心451家。其中,今年前8個月新增跨國公司地區總部31家,外資研發中心10家。

  從結構上看,上述跨國公司地區總部有不少也是投資決策和資金管理總部。而跨國公司資金管理由於業務經營範圍比較廣泛,成員企業結構較為複雜等,需要保證資金跨境流動的安全性和高效率,因此資金管理總部或中心對資金自由流動、投融資彙兌便利化及稅收政策等一般有著更高的要求。

  分析人士認為,沒有一定程度的資金自由流動和自由兌換,顯然很難吸引更多的跨國公司前來設立地區總部或區域資金管理中心。通過跨境金融的改革創新,不僅使得跨國公司一方面仍需遵守有關部門的資金流動規定,另一方面還能在改革創新之後儘可能地提高資金流動效率,讓公司的日常流動現金保持在合理水平並能安全有效的維持公司日常需求,這顯然可以為跨國公司的投資資金節省更多空間,也為其投資能力和盈利能力的提高帶來極大幫助。

  臨港概念股表現搶眼

  臨港新片區的誕生,意味著國內未來將擁有一個具備較強國際市場影響力和競爭力的特殊經濟功能區。因此,新片區揭牌一個月以來,二級市場投資者始終予以密切關注。

  9月20日上午,臨港新片區管委會舉辦臨港新片區政策發佈會暨金融機構簽約儀式的消息傳出,臨港概念股也應聲衝高。

  其中,上海臨港開盤不到半小時就被買盤資金迅速推高,最高漲至近4%,隨後回落平走,收盤報漲1.76%。暢聯股份早盤拉升後,全天震盪走高,尾盤再獲一波拉升,收盤漲3.06%。華貿物流、上港集團、浦東建設等個股早盤也均有明顯拉升,收盤分別上漲1.76%、0.98%、0.77%,走勢均明顯強過當日滬指。

  中泰證券認為,臨港新片區是優先試點金融開放措施的“新窗口”,通過金融開放打造開放型經濟,增加金融自由化水平及更優惠的製度安排,中長期將助力資本市場理性健康發展。

  從力度上看,未來5年臨港地區將完成投資1000億元,由此產生的強大的產業集群效應無疑會讓更多的上海本地乃至長三角地區的上市公司受益。

  具體如何關注臨港概念股,安信證券建議把握三條主線,一是新片區區域內提供商貿物流服務的企業,將受益於擴大開放後更為繁榮的商貿;二是在上海市內擁有較豐富的土地儲備的公司,新片區落地後有望提升其價值;三是以集成電路、智能製造、生物醫藥、航空航天、新材料等為代表的自貿區重點發展的新興產業。

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